АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ГОТОВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК»

С Н Фирсова; М Д Заббарова

doi:10.22213/2618-9763-2021-4-38-44

Авторы

С. Н. Фирсова Ижевский государственный технический университет имени М. Т. Калашникова
М. Д. Заббарова Ижевский государственный технический университет имени М. Т. Калашникова

DOI:

https://doi.org/10.22213/2618-9763-2021-4-38-44

Ключевые слова:

готовые инвестиционные решения, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), инвестиционная стратегия, паевой инвестиционный фонд (ПИФ), структурные продукты

Аннотация

Рассматриваются альтернативные банковскому депозиту способы вложения собственных средств на долгий срок для физических лиц. Например, готовые инвестиционные решения, которые можно считать промежуточным видом инвестирования между самостоятельной торговлей и доверительным управлением. Структурный продукт основан на более простых финансовых активах и состоит из нескольких частей, каждая из которых выполняет свою функцию, защитную или инвестиционную. В структуру продукта могут входить депозиты, ценные бумаги, валюта, драгметаллы, сырье и другие активы, а также производные на них. Разнообразие таких решений позволяет инвестору вкладывать средства в различные активы, выбирать уровень доходности, сроки и даже степень риска. Они имеют доступный порог входа. Цель исследования - изучение готовых долгосрочных инвестиционных решений для физических лиц и составление рекомендаций по их применению. При анализе используются структурные продукты долгосрочного инвестирования, предлагаемые ПАО «Сбербанк». По показателям коэффициентов составляется интегральный отчет, включающий в себя показатели по всем видам готовых инвестиционных решений, среди которых выделяются наиболее привлекательные для инвестиций инструменты. В работе построена модель оценки инвестиционной привлекательности и доходности готовых инвестиционных решений, предлагаемых ПАО «Сбербанк» для физических лиц, и даны рекомендации по использованию структурных продуктов в качестве личных инвестиций. Проведен полный анализ готовых инвестиционных решений, исходя из построенной модели можно выделить несколько финансовых инструментов, подходящих для инвесторов, предпочитающих стратегии с низким, средним либо высоким риском.

Биографии авторов

С. Н. Фирсова, Ижевский государственный технический университет имени М. Т. Калашникова

кандидат экономических наук, доцент

М. Д. Заббарова, Ижевский государственный технический университет имени М. Т. Калашникова

магистрант

Библиографические ссылки

Хачатрян А. А., Мазий В. В. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции развития в России // Вестник Евразийской науки. 2019. № 2. С. 1-8.

Изотов И. Г. Договор индивидуального инвестиционного счета // Вопросы всероссийской юстиции. 2020. №8. С. 347-353.

Боднер Г. Д. Индивидуальные инвестиционные счета: первые результаты и перспективы // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2017. № 1. С. 85-91.

Тенетник О. С. Сбережения граждан как инструмент системного развития экономики // Финансы: теория и практика. 2018. № 22 (3). С. 22-35.

Маркова О. М. Особенности формирования банковского портфеля ценных бумаг в современных условиях // Финансовые рынки и банки. 2018. № 4. С. 36-40.

Федорова Е. А., Гузовский Я. Е. Оценка применимости модифицированного бета-коэффициента на российском фондовом рынке // Дайджест финансы. 2019. Т. 24, № 4. С. 424-437.

Носова Е. Г. Высочанская Е. Ю. Модель САРМ и ее использование при оценке финансовых активов // Вестник Саратов. гос. соц.-экон. ун-та. 2020. № 3 (82). С. 137-140.

Дедюхин В. А. Проблемы применения модели САРМ для оценки стоимости собственного капитала на российском фондовом рынке // Коллоквиум журнал. 2019. № 9 (33). С. 43-46.

Есенгулова Д. Т. Оценка инвестиционного портфеля по модели Шарпа // Хроноэкономика. 2017. № 6 (8). С. 55-59.

Зеленин А. О., Татьянников В. А. Технологии в условиях неопределенности: структурные инвестиционные продукты // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 3-1 (73). С. 199-202.

Безсмертная Е. Р. Инвестиции населения в инструменты финансового рынка: текущее состояние и перспективы развития // Экономика. Налоги. Право. 2016. № 6. С. 17-25.

Абрамов А. Е, Радыгин А. Д. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка // Экономическая политика. 2019. Т. 14, № 4. С. 8-47.

Печенова Е. А. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем // Московский экономический журнал. 2019. № 6. С. 46-52.

Назарова В. В., Левичев И. П. Разработка модели повышения эффективности управления инвестиционным портфелем // Экономический журнал высшей школы экономики. 2017. Т. 21. № 3. С. 451-481.

Олькова А. Е. Методы оценки эффективности портфелей паевых инвестиционных фондов: сравнительный анализ // Финансовый журнал. 2017. № 3. С. 85-95

Investment guide Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/ask/answers/010815/what-difference between-sharpe-ratio-and-traynor-ratio.asp (дата обращения: 11.09.2021).

Лятифова С. Э. Оценка эффективности управления портфелем российских паевых инвестиционных фондов // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 5-2 (63). С. 67-71.

Косарева Е. А., Юрова Я. А. Адаптивное применение моделей портфельного инвестирования в задачах технического анализа на фрактальном рынке // Вестник Воронеж. гос. ун-та. 2019. № 4. С. 164-170.

Побойкина А. О. Клинина Л. Н. Эконометрические методы управления портфелем ценных бумаг // Инженерный вестник Дона. 2018. № 1. С. 47-69.

Якушин Д. И., Юдин С. В. Применение статистического последовательного анализа к оценке качества управления инвестиционным портфелем // Концепт. 2017. № 5. С. 1-14.